SAC ou Price: qual sistema de amortização escolher no seu financiamento

Toda vez que você pega um financiamento — seja imobiliário, de veículo ou pessoal — precisa decidir entre dois sistemas de amortização: o SAC ou o Price. A escolha parece técnica, mas tem impacto direto no seu bolso: pode mudar o total de juros pagos em R$ 50 mil, R$ 100 mil ou mais ao longo do contrato. Este artigo explica em detalhes como cada um funciona, com simulações reais.

O que é amortização?

Amortização é o processo de redução gradual da dívida ao longo do tempo. Quando você faz um financiamento, cada parcela paga é composta por duas partes:

• Juros: a remuneração que o banco cobra por ter emprestado o dinheiro. Incidem sobre o saldo devedor a cada mês.
• Amortização: a parte que efetivamente reduz o saldo devedor — ou seja, o "valor do bem" que você está realmente pagando de volta.

Em qualquer sistema (SAC ou Price), no início do financiamento a maior parte da parcela é juros, porque o saldo devedor é alto. Conforme o saldo cai, os juros caem junto. O que muda entre os sistemas é como essa distribuição acontece.

Sistema SAC: como funciona

SAC significa Sistema de Amortização Constante. Como o nome diz, a parte amortizada é a mesma em todas as parcelas — só os juros mudam.

Fórmula: a amortização mensal é simplesmente o valor financiado dividido pelo número de parcelas. Os juros são calculados sobre o saldo devedor remanescente em cada mês.

Exemplo simples (SAC)

Financiamento de R$ 240.000 em 240 meses (20 anos) a 1% ao mês:

• Amortização constante: R$ 240.000 ÷ 240 = R$ 1.000 em todas as parcelas.
• 1ª parcela: R$ 1.000 (amortização) + R$ 2.400 (1% sobre R$ 240.000) = R$ 3.400
• 2ª parcela: R$ 1.000 (amortização) + R$ 2.390 (1% sobre R$ 239.000) = R$ 3.390
• 120ª parcela: R$ 1.000 (amortização) + R$ 1.200 (1% sobre R$ 120.000) = R$ 2.200
• 240ª (última) parcela: R$ 1.000 (amortização) + R$ 10 (1% sobre R$ 1.000) = R$ 1.010

Características do SAC

• Parcelas decrescentes — começa alta e diminui ao longo do tempo.
• Amortização igual em todas as parcelas — o saldo devedor cai mais rápido no início.
• Total de juros pagos é menor que no Price em prazos longos.
• Exige maior capacidade de pagamento no início (a primeira parcela é a mais alta de todas).
• Para passar na análise do banco, sua renda precisa comportar a primeira parcela (regra geral: parcela ≤ 30% da renda).

Sistema Price (Tabela Price): como funciona

O Sistema Francês de Amortização — popularmente conhecido como Tabela Price — funciona ao contrário do SAC: as parcelas são fixas do começo ao fim, mas a composição interna (juros vs amortização) muda ao longo do tempo.

No início, a maior parte da parcela são juros — sobra pouco para amortizar. Conforme as parcelas avançam, a proporção se inverte: amortização aumenta, juros diminuem.

Exemplo simples (Price)

Mesmo financiamento de R$ 240.000 em 240 meses a 1% ao mês:

• Parcela fixa: aproximadamente R$ 2.643 todos os meses, durante 240 meses.
• 1ª parcela: R$ 243 (amortização) + R$ 2.400 (juros) = R$ 2.643
• 120ª parcela: R$ 1.045 (amortização) + R$ 1.598 (juros) = R$ 2.643
• 240ª (última) parcela: R$ 2.617 (amortização) + R$ 26 (juros) = R$ 2.643

Características do Price

• Parcelas fixas do começo ao fim — facilita o planejamento financeiro.
• Amortização crescente — começa pequena e aumenta ao longo do tempo.
• Saldo devedor cai mais lentamente no início — você fica devendo muito por muito tempo.
• Total de juros pagos é maior que no SAC (em prazos longos).
• Permite financiar valor maior com a mesma renda, porque a primeira parcela é menor.

Comparativo lado a lado

• Parcela inicial: SAC tem parcela inicial mais alta; Price tem parcela inicial mais baixa.
• Parcela final: SAC termina com parcela bem baixa; Price termina igual ao começo.
• Comportamento das parcelas: SAC decrescente; Price fixa.
• Velocidade de redução do saldo devedor: SAC reduz mais rápido (amortização constante e maior nos primeiros meses); Price reduz lentamente no início.
• Total de juros pagos: SAC paga menos juros no total; Price paga mais.
• Renda exigida: SAC exige renda mais alta para começar; Price aceita renda menor.
• Eficiência da amortização antecipada: nos dois sistemas funciona, mas no SAC o ganho é maior nos primeiros anos.
• Adequação para prazos curtos: Price pode ser vantajoso em prazos muito curtos (até 5 anos), porque a diferença de juros é pequena e a parcela fixa facilita.

Simulação prática completa

Vamos simular um financiamento imobiliário de R$ 400.000, 30 anos (360 meses), taxa de 11% ao ano + TR (aproximando para 0,92% ao mês para fins didáticos):

No SAC

• Amortização mensal constante: R$ 400.000 ÷ 360 ≈ R$ 1.111
• Primeira parcela: aproximadamente R$ 4.791 (R$ 1.111 + R$ 3.680 de juros sobre os R$ 400.000)
• Parcela número 180 (meio do contrato): aproximadamente R$ 2.951
• Última parcela: aproximadamente R$ 1.121
• Total pago em juros ao longo dos 30 anos: aproximadamente R$ 663.000
• Total desembolsado: aproximadamente R$ 1.063.000

No Price

• Parcela fixa: aproximadamente R$ 3.840 em todas as 360 parcelas
• Composição da 1ª parcela: R$ 160 de amortização + R$ 3.680 de juros
• Composição da parcela 180: R$ 850 de amortização + R$ 2.990 de juros
• Composição da última parcela: R$ 3.804 de amortização + R$ 36 de juros
• Total pago em juros ao longo dos 30 anos: aproximadamente R$ 982.000
• Total desembolsado: aproximadamente R$ 1.382.000

A diferença

Em valores aproximados, o Price custa cerca de R$ 319.000 a mais em juros ao longo de 30 anos — quase o valor de outro imóvel! O preço dessa diferença é a comodidade da parcela fixa e a parcela inicial menor.

É importante ressaltar: na prática, com correção pela TR e amortizações via FGTS, a diferença real fica menor — mas o SAC continua quase sempre mais econômico em prazos longos.

Qual escolher para seu caso

Prefira SAC se:

• Você tem capacidade de pagar a parcela inicial mais alta sem comprometer o orçamento.
• Sua renda não tende a crescer muito nos próximos anos (ou pode até cair) — assim você se beneficia das parcelas decrescentes mais para frente.
• Quer pagar menos juros no total e formar patrimônio (saldo devedor cai mais rápido).
• Pretende vender o imóvel antes do prazo final — no SAC, você teria pago mais amortização e teria menos saldo devedor para quitar.
• Tem perfil mais conservador e quer ter menos dívida rapidamente.

Prefira Price se:

• Você precisa que a parcela inicial caiba no orçamento atual e não tem folga.
• Sua renda tende a crescer com inflação ou progressão de carreira (a parcela fixa fica relativamente menor com o tempo).
• Valoriza previsibilidade total — a parcela é sempre igual, fácil de planejar.
• Está fazendo um financiamento de curto prazo (até 5-7 anos) — a diferença de juros é pequena.
• Pretende amortizar antecipadamente com aportes pontuais (FGTS, 13º, restituição IR) — você ganha em flexibilidade.

Atenção: nem todos os bancos oferecem os dois sistemas para todos os produtos. Em financiamentos imobiliários pela Caixa, ambos estão disponíveis. Em financiamentos de veículos, o Price é amplamente predominante. Pergunte sempre antes de fechar.

Como amortizar antecipadamente

Independentemente do sistema escolhido, amortizar antecipadamente é a forma mais eficiente de reduzir o custo total do financiamento. Cada R$ 1 de amortização extra economiza juros futuros sobre aquele valor.

Duas formas de amortizar:

• Reduzir o prazo: a parcela continua igual, mas o financiamento acaba antes. Esta é a forma mais eficiente para economizar juros.
• Reduzir o valor da parcela: o prazo continua, mas as próximas parcelas diminuem. Útil para quem precisa aliviar o orçamento mensal.

Fontes comuns para amortização:

• FGTS: pode ser usado a cada 2 anos no financiamento imobiliário pelo SFH (Sistema Financeiro da Habitação).
• 13º salário e restituição do IR: destinar 100% ou parte para amortizar gera economia significativa em juros futuros.
• Bonificações, PLR, comissões: recursos extras que não pesam no orçamento mensal.

Dica importante: amortizações nos primeiros 1/3 do contrato têm o maior impacto. Quanto antes você antecipar, mais economiza em juros.